Cerca de $ 400 billones En términos de valor, Global Real Estate representa más de cuatro veces más que el PIB global y tres veces el de la Bolsa de Valores Globales. Las casas han cambiado de ser un refugio a medida que más personas invierten en bienes inmuebles.
Activos que pueden protegerse contra la inflación y llevar una prima monetaria sustancial.
En San Francisco o Londres o Praga, los propietarios comerciales y residenciales continúan construyendo más propiedades a pesar de un rendimiento de alquiler neto de solo el 3%.
Los bienes raíces son una gran forma de garantía.
Los bancos están felices de otorgar préstamos hipotecarios en condiciones normales. Esta es la razón por la cual casi cualquier persona puede obtener un préstamo. Las hipotecas permiten a los propietarios acceder a liquidez a través de financiamiento inicial, refinanciación y segundos préstamos.
Las hipotecas ofrecen liquidez y propiedad sin la necesidad de renunciar a la hipoteca. Es por eso que los bienes raíces han sido la tienda más popular de activo de valor.
¿Por qué solo bienes inmuebles, preguntas? Imagine que es un prestamista que elige entre tres prestatarios: uno ofrece oro, otro Ferrari y el tercero una casa. Todos ellos pueden usarse técnicamente como garantía. En la práctica, ¿qué pasa? Cada vez, la casa siempre gana.
¿Por qué? ¿Por qué? La tierra es lo único que vincula bienes inmuebles con su tierra. El prestamista está seguro siempre que el gobierno aplique los derechos de propiedad.
¿Qué pasaría si pudiera usar una forma colateral que ni siquiera requiriera la aplicación legal? Bitcoin.
Bitcoin es una mejor garantía que bienes raíces en casi todos los sentidos: está disponible las 24 horas, los 7 días de la semana, se puede transferir instantáneamente, tiene programabilidad y su seguridad proviene de la criptografía, no los sistemas legales. Vender una casa requiere que navegue por los mercados locales, tasadores, tarifas y controles de capital. Sin embargo, liquidar bitcoin como garantía es tan fácil como presionar un botón.
Mientras todos se centran en ETF y tesoros corporativos en este momento, el próximo paso natural de Bitcoin será expandir sus mercados colaterales a medida que crezca la adopción de las instituciones. Cuando permite que los préstamos respaldados por bitcoin no custodiales sean democratizados, BTC puede convertirse en una forma de capital. Es similar a lo que la gente hace con sus hogares.
Si tomar prestado en Bitcoin es más barato, más fácil y más seguro que prestar contra bienes raíces, ¿por qué alguien almacenaría la riqueza en los hogares?
Simple: No lo harán.
En general, el valor de los bienes raíces está determinado por la cantidad de flujo de efectivo que genera la propiedad, más una prima monetaria adicional impulsada por el mercado. Bitcoin en el otro es una expresión monetaria pura, libre de limitaciones físicas o costos de propiedad. Es probable que el valor monetario de la propiedad colapse cuando más dinero fluya a los mercados de crédito respaldados por Bitcoin.
Algunas señales sugieren que esto ya ha comenzado.
Hablando relativamente, el año relativo fue el año pasado. observado Los inversores, clientes comerciales e individuos han podido comprar propiedades. “Flucando a Bitcoin, [considering it] El último cobertura contra los bancos centrales y los peligros que traen con recortes de tarifas inesperados ”.
La demografía muestra un cambio generacional. Los Millennials y los Zoomers en particular no aspiran al estilo de vida que sus abuelos vivieron de establecerse. Debido al alto costo de una hipoteca, muchas personas no pueden pagarla. El surgimiento de los nómadas digitales y los trabajadores remotos revela una nueva realidad: la tienda ideal de riqueza de hoy debe ser portátil, global y nativa de Internet.
A Encuesta 2024Los Zoomers invierten más en criptomonedas que en acciones, bonos o bienes raíces. Esta división generacional se hace aún más evidente al examinar los datos para Encuesta de Charles SchwabLos Millennials están más inclinados a comprar ETF criptográficos que sus homólogos Baby Boomer.
Bitcoin pronto superará a los bienes raíces como la moneda dominante. Es porque los prestamistas prefieren la colateral sin fricción, sin fronteras y programable. Bitcoin atraerá a decenas o cientos de billones de capital si incluso puede capturar una fracción de la prima de dinero que está integrada en los $ 400T de bienes raíces. Ese no es un ajuste en los flujos de capital, es un evento de reproducción global. Muchas personas no se dan cuenta de lo rápido que sucederá. Sin embargo, es inevitable.
Martin Matejka es el autor de esta publicación invitada. Las opiniones expresadas por Martin Matejka son suyas solas y no las de BTC Inc. o Bitcoin Magazine.
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